Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инвестиции в золото 2024 плюсы и минусы». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Инвестирование в золото – это покупка и удержание золотых активов в расчете на их рост в цене со временем. Этот металл имеет долгую историю в качестве универсальной ценности. Многие инвесторы обращаются к нему во время экономической нестабильности или кризисов как к активу, который будет всегда востребован.
Финансовый мир всё чаще оглядывается на прошедший год, чтобы подвести итоги, и заглядывает в следующий 2024 год. Всемирный совет по золоту (WGC) заглянул в будущее цен на золото. На девяти страницах своего обзора WGC анализирует различные сценарии экономического развития и их последствия для стоимости драгметалла.
Наиболее вероятным сценарием является «мягкая посадка» экономики, которая характеризуется небольшой экономической слабостью и обычно приводит к небольшому неприятию риска или неопределённости среди инвесторов. Вероятность такого сценария оценивается в 45%-65%.
Вероятность «жёсткой посадки» экономики или рецессии оценивается как менее вероятная — от 25% до 55%.
«Неприземление», которое будет характеризоваться возвращением к заметному экономическому росту и ускоренной инфляции, можно отнести к категории относительно маловероятных. Учитывая, что вероятность этого события составляет всего пять-десять процентов, оно не считается сколько-нибудь значимым.
WGC отмечает, что за последние 50 лет циклы повышения процентных ставок редко сопровождались «мягкой посадкой». За девятью ограничительными фазами денежно-кредитной политики США, зафиксированными с тех пор, последовало семь «жёстких посадок» и только две «мягкие посадки». В прошлом цена на золото не показывала особенно хороших результатов во время «мягких посадок».
Что касается золота, то обычно отмечается взаимодействие между его ролью как потребительского товара (например, ювелирных изделий), с одной стороны, и как класса активов (защита активов), с другой.
Однако, по мнению WGC, каждый цикл имеет свои особенности. В настоящее время, например, рост геополитической напряжённости и активные закупки золота различными Центральными банками могут оказать дополнительную поддержку мировому рынку золота.
Стоит ли инвестировать в золото
Перейдем от теории к практике. Чтобы понять, стоит ли вкладывать деньги в золото, просто посмотрим на динамику его цены. Найти данные можно на сайте Центрального банка России, там опубликованы официальные сведения с 2008 года по сегодняшний день.
За последние 15 лет золото в России выросло в цене на 625%. Выглядит довольно впечатляющее. Но если посмотреть цифры на более коротких промежутках, картина не такая радужная. Например, сравним стоимость на начало 2022 и 2023 года:
- январь 2022 – 4349,29 рублей за грамм;
- январь 2023 – 4186,25 рублей за грамм.
Альтернативный способ безопасных инвестиций
Даже если вы решили инвестировать в золото, вкладывать все деньги в один актив нельзя. Это противоречит правилу диверсификации и повышает риски. Чтобы хранить накопления безопасно, нужно распределять их по разным инструментам. При этом в кризисные времена важно выбирать максимально надежные варианты. Что еще можно использовать:
- Банковский вклад. Безопасно, ведь деньги застрахованы, но доходность может быть низкой. Есть риск, что с учетом высокой инфляции заработать не получится, а капитал обесценится.
- ОФЗ. Облигации считаются инструментом с низким уровнем риска. Доходность государственных бумаг сопоставима с вкладом, корпоративные ОФЗ принесут на пару процентов больше, но они считаются менее надежными.
- НСЖ и ИСЖ. Накопительное и инвестиционное страхование жизни – также безопасные инструменты, потому что вся вложенная сумма возвращается владельцу. Доходность зависит от программы, и она может быть выше, чем по вкладам. Дополнительный бонус – включено страхование жизни.
Как лучше всего инвестировать в золото: основные способы
Как считают многие инвесторы, самый простой вариант вложения денег в благородный металл – приобретение данного актива в его натуральном воплощении. Речь идет об инвестировании в физическое золото, обычно осуществляемом посредством покупок золотых слитков или, как вариант, изделий, в составе которых присутствует этот драгметалл (к примеру, ювелирных украшений, памятных монет).
Существуют разные возможности приобретения благородного металла, но очень часто возникает проблема с его последующим хранением. Наиболее надежными вариантами считаются аренда инвестором банковской ячейки или открытие специального металлического счета обезличенного типа в соответствующем финансовом учреждении. Таким образом, банк принимает на себя главные риски, связанные с обеспечением сохранности драгметалла. Подобные услуги предоставляются сегодня большинством крупных банковских организаций, заслуживших доверие значительного числа клиентов.
Обезличенный металлический счет (ОМС) в банке позволяет клиенту беспрепятственно продать принадлежащее ему золото. Как правило, управление активами через ОМС может осуществляться инвестором онлайн – с помощью опций персонального кабинета на веб-сайте банка. Однако ОМС подразумевает некоторые риски для инвестора –
на подобные счета законодательство РФ о страховании банковских вкладов не распространяется.
Иначе говоря, при закрытии банка клиент сможет попытаться вернуть свое золото только через процедуру банкротства финансового учреждения, предусматривающую погашение задолженности имеющимися у должника активами.
Второй вариант вложения денег в золото – целенаправленно приобретать долевые ценные бумаги корпораций, осуществляющих хозяйственную деятельность в сфере добычи или обработки этого драгметалла. Как вариант, можно покупать акции, эмитированные производителями ювелирных изделий.
Заменят ли золотые слитки инвестиции в доллары
В марте 2022 года министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой покупке долларов. Он пояснял, что цена на золото подвержена краткосрочным колебаниям, но в долгосрочной перспективе вложения показывают свою прибыльность.
При этом покупка и хранение валюты в этом году заметно осложнились.
В марте Банк России ввел запрет на снятие с валютных вкладов наличных средств на сумму более $10 000. Если же вклад был открыт с 9 марта, снять с него средства можно только в рублях. Позднее регулятор продлил эти меры до марта 2023 г.
В июне российские банки начали вводить комиссию за хранение валюты на счетах в размере от 0,1% до 1%. При этом многие крупные российские банки и брокеры стали отказываться от открытия накопительных счетов и вкладов в долларах и евро. Эксперты объясняли это решение невозможностью куда-либо вложить иностранную валюту, из-за чего хранение долларов и евро для банков становится невыгодным.
Действуют ограничения и на покупку наличной валюты.
Что такое инвестиции в физическое золото?
Инвестирование в золото является одним из наиболее предпочтительных и предпочтительных вариантов инвестирования. Спрос на этот желтый металл с годами только растет. Золото обычно покупается в потребительских целях. Он приобретается в виде ювелирных изделий, золотых монет и печенья. Его можно купить непосредственно у ювелира или банка без участия посредника. Следовательно, риск контрагента отсутствует.
Обычно покупка золота держится в секрете, в отличие от других форм инвестиций. Тем не менее, рекомендуется хранить все квитанции о покупке в надежном месте для целей налогообложения прибыли. Минимальные инвестиции в физическое золото высоки. Например, золотое печенье выпускается в минимальном количестве 10 граммов. Таким образом, покупка физического золота имеет более высокие минимальные инвестиции, чем цифровое золото. Любой человек повсеместно принимает золото в обмен на наличные деньги. Следовательно, он может быть ликвидирован в любой точке мира. Однако цена на золото варьируется от дилера к дилеру. Стоимость перепродажи ниже, чем у других форм инвестиций в золото.
Прирост капитала от инвестиций в физическое золото облагается налогом в соответствии с периодом удержания инвестиций. Если золото продано до истечения 36 месяцев, то прибыль облагается налогом в соответствии со ставками подоходного налога. Если золото продается через 36 месяцев, то взимается долгосрочный налог на прирост капитала в размере 20% с индексацией. Кроме того, взимается комиссия в размере 4% и дополнительная плата, если это применимо.
Инвестирование в физическое золото имеет свои недостатки. Стоимость перевозки и хранения золота выше. Кроме того, физическое золото будет иметь высокие сборы за изготовление. Более того, всегда существует риск кражи.
Особенности налогообложения инвестиций в золото
Сделки с золотым металлом в России имеют два вида налогообложения. Выше уже было сказано, что при покупке физического золота необходимо уплатить НДС в размере 20%. В остальных случаях действует стандартное правило, относящееся ко всем инвестициям: налогом НДФЛ в размере 13% облагается прибыль, получаемая физическим лицом от разницы в цене продажи и покупки.
Что важно знать о налогах на золото при его покупке и продаже:
-
При покупке или продаже посредством банков, заполнение и подача налоговой декларации входит в обязанность самого налогоплательщика (инвестора).
-
При сроке владения драгметаллом меньше трех лет, декларацию подавать необходимо, даже если расчетный налог нулевой.
-
Моменты покупки и/или продажи, а также понесенные на покупку затраты должны быть подтверждены документально.
-
При продаже золота на сумму до 250 000 рублей в год есть возможность оформления налогового вычета.
-
Владение золотом в течение 3 лет и более освобождает от уплаты на лога при продаже.
Зачем вообще инвестировать в золото?
Плюсы золота:
- Этот металл издревле ценится во всем мире и существенно не теряет в цене при любых событиях в мире.
- Защищает в случае значительной коррекции на рынке акций. Котировки золота тоже корректируются, но значительно меньше, и можно поймать момент, чтобы относительно выгодно продать золото и купить акции по снизившимся ценам.
- Инвестиции в золото защищают от девальвации рубля (цена золота привязана к доллару).
- Инвестиции в золото защищают от инфляции валюты, но это не точно (потому что цены на золото волатильны).
- Добавление золота в инвестиционный портфель увеличивает его диверсификацию, уменьшает просадки во время коррекций.
- Золото может повышать доходность портфеля (но это не гарантированно).
- На долгосрочном горизонте цены на золото растут.
Посмотрите на скриншот ниже: во время обвала рынка вызванного эпидемией коронавируса в марте 2020 года золото снизилось только на 13% и быстро отыграло падение, а вот индекс акций американского рынка S&P 500 упал на 35% и восстанавливался заметно дольше. Этот пример подтверждает роль золота как защитного актива.
Завидная стабильность, которой обладало золото в начале 70-х годов, все же не уберегла драгоценный металл от того, что весь мир в одночасье отказался от золотого стандарта и перешел на курс валют, регуляторами которого были исключительно рыночные спрос и предложение. Несомненно, такое решение позволило решить в послевоенный период множество накопившихся проблем, однако, создало и ряд новых: частые кризисы, которые то и дело трясут экономики, в частности европейскую, которая с 2000 года ни разу не пошла вверх. Именно по этой причине базовая стратегия инвестирования в золото основывается на предпосылке, что рано или поздно произойдет возвращение золотого стандарта в прежнем или любом другом виде. Возвращение драгоценного металла на позицию валютного эталона позволит ему заметно укрепиться на рынке в ближайшие 20-30 лет.
Недостатки инвестирования в золото
Перед тем, как вложиться в покупку драгоценного металла, нужно знать и о недостатках такого способа инвестирования.
- Высокая цена. Начать инвестиции с минимума не получится, потребуется внушительная сумма. Особенно это касается ювелирных украшений и предметов старины из золота.
- Прибыль можно получить только через продолжительный срок. Краткосрочное инвестирование не даст результатов.
- Высокий НДС при операциях с драгоценными металлами.
- Нестабильность финансового рынка страны не гарантирует постоянный рост цен на металл, и не исключает их падение.
- Малопредсказуемая динамика роста и ценообразования. Не являясь специалистом в инвестировании сложно предугадать вырастет цена на золото или нет.
С ETF есть несколько вариантов. Можно, например, выйти на американскую фондовую биржу и инвестировать через SPDR ETF GLD или ограничиться Мосбиржей и Finex ETF Gold. Второй вариант выгодно отличается от первого наличием инвестиционных льгот, в частности, возможностью инвестировать через ИИС и переносом убытков за прошлые годы. По этой причине Максим Колесниченко отдает ему предпочтение.
Сильные стороны ETF на золото – это незначительный спред (вплоть до 0,01%) и скромные комиссии – около 0,04-0,06%. Величина комиссии определяется тарифной политикой брокера, в отдельных случаях она равна нулю.
Приведем примерные расходы инвестора, решившего вложиться в SPDR ETF GLD через американскую биржу:
- сумма инвестиций – $5000;
- перевод валюты в США – $15;
- вывод средств с американской биржи – $25–35;
- минимальные ежемесячные комиссии – $10;
- месячная плата за торговый терминал и данные по котировкам – $5-50.
Расходов по последним двум пунктам можно избежать, если найти лояльного брокера. В случае с инвестициями в Finex ETF GLD через Мосбиржу транзакционные расходы иногда удается свести к нулю.